欢迎浏览本网站!
基础知识

投资者教育

基础知识您现在的位置:首页 » 投资者教育 » 基础知识

《适当性管理办法》最新最全解读

添加时间:2017-07-21 点击数:

导读


近期,证券、期货、基金等金融行业将有一件大事发生,那就是《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)将于7月1日起正式上线,届时,无论是开户还是购买产品或享受相关服务的业务流程都会发生一些重大变化。今天我们就和大家一起解读《办法》的主要内容,一起来看看《办法》上线后咱们开户或者购买产品服务等的流程究竟是怎么样的。

什么是适当性管理?

简而言之,就是指证券期货经营机构需要将适当的产品或者服务销售给适当的投资者。

投资者分类

期货公司在向投资者销售产品或者服务前,需要全面了解投资者情况,并对客户进行风险评估。

需要了解的客户信息包括但不限于:

姓名、住址、职业、年龄、联系方式等;

收入来源和数额、资产、债务等财务状况;

投资相关的学习、工作经历及投资经验;

投资期限、品种、期望收益等投资目标;

风险偏好、诚信记录;

……


通过调查问卷风险评估将投资者按其风险承受能力由低至高至少划分为五个级别:C1(风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5(风险承受能力最高类别)。具体见以下表格分类:

客户分类

调查问卷评分结果

C1保守型客户

20分以下

C2谨慎型客户

20分-36分

C3稳健型客户

37分-53分

C4积极型客户

54分-82分

C5激进型客户

83分-100分


PS:投资朋友们在提交相关信息时一定要注意信息的真实性和准确性哦~

产品或服务风险等级划分

期货公司应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级,由低到高至少划分为5级,分别为R1级、R2级、R3级、R4级、R5级。

 

不同类别的投资者可购买不同等级的产品:


风险等级

标的

可购买的投资者分类

R1

资管产品备案机构风险等级名录R1等级的产品及服务

C1、C2、C3、C4、C5

R2

资管产品备案机构风险等级名录R2等级的产品及服务

C2、C3、C4、C5

R3

包括但不限于商品期货(除特定品种以外)及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R3等级的产品及服务

C3、C4、C5

R4

包括但不限于金融期货、期权、特定品种、承担有限风险敞口的场外衍生产品及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R4等级的产品及服务

C4、C5

R5

包括但不限于承担无限风险敞口的场外衍生产品及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R5等级的产品及服务

C5

特别说明

风险承受能力最低类别的投资者只可购买或接受R1风险等级的产品或服务。所以,风险承受能力最低类别的投资者就不能开立期货账户啦!

7月起,如何开立期货账户

第一步:审核证件

自然人:身份证等有效身份证明文件

法人:营业执照、组织机构代码证、法人授权书等有效身份证明文件

身份识别环节与《办法》实施前无差别~


第二步:填写资料

根据要求填写《投资者基本信息表》和《风险承受能力问卷》。仅仅只是增加了《风险承受能力问卷》的填写~


第三步:风险评估,告知分类(新增步骤)

根据客户提交信息进行风险评估,并告知客户其投资者分类结果。若分类结果为风险承受能力最低类别的投资者,则无法开立期货账户。


第四步:签署匹配确认书(新增步骤)

期货公司为客户揭示风险,并同投资者一起签署《普通投资者适当性匹配意见告知书》。


第五步:适当性回访(新增步骤)

期货公司工作人员对投资者进行回访,确认问卷及基本信息资料的真实性,告知根据分类可购买哪些等级的产品并再次揭示风险。


第六步:开立期货账户

可根据商品期货开户的相关要求为C3/C4/C5类投资者开立期货账户;

C1/C2类投资者若申请开通商品期货账户或购买超出自身风险等级的产品/服务,需签署特别风险警示书。


若申请开立金融期货、期权、原油期货等账户,还需要满足相关产品的适当性要求。

除了证监会的《适当性办法》,中金所也新修订了《适当性办法》,中金所新修订后的《金融期货投资者适当性制度实施办法》及《金融期货投资者适当性制度操作指引》将于2017年7月1日与《适当性的管理办法》同时实施

大家不要慌,现在我们就来简单的告诉大家,这次修订,中金所的大大们都改了啥。



修改之前 修改之后

资金要求

投资者申请开户时,保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

投资者申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。

(跟原油期货一样了)

知识

测试

期货公司根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。

1.统一在中期协考试平台上开展;

2.测试合格后成绩长期有效;

3.全程录像;

4.测试成绩单签字

综合评估

要对投资者进行综合评估,评估得分需在70分以上

 

 严格执行适当性管理制度,不再单独做综合评估。

因为全在证监会出台的《适当性制度》中

主要的变动就是以上这些,小编就帮大家总结这么多啦~

2017年7月1日起,史上最强监管即将来袭,合适的产品给适合的人投资,两个适当性将同时实施,你准备好了吗?

 

预约开户 | 软件下载 | 热销产品 | 活动预告 | 联系我们 | 加入我们

版权所有© 2009-2016 上海东亚期货有限公司 备案/许可证号:沪ICP备12004070号-1

在线客服
  • 客服中心
    点击这里给我发消息
  • 技术支持
    点击这里给我发消息
  • 市场发展部
    点击这里给我发消息
  • 资产管理
    点击这里给我发消息
  • 私人客户中心
    点击这里给我发消息